DNB-onderzoek: proces en vastlegging besluitvorming toeslag AMvB kan beter

DNB heeft risico-gebaseerd onderzoek gedaan naar de besluitvorming van pensioenfondsen rondom toeslagverlening op basis van de Toeslag AMvB 2023. Uit het onderzoek komen drie belangrijke inzichten naar voren:

1. Besluitvormingsproces: in het algemeen is het besluitvormingsproces bij de onderzochte pensioenfondsen goed verlopen. Aandachtspunt is dat niet alle pensioenfondsen ex-ante een integraal overzicht van de risico’s rond het indexatiebesluit hadden opgesteld. Ook hadden niet alle pensioenfondsen tijdig hun indexatiebeleid aangepast en vastgelegd in fondsdocumentatie.
2. Vastlegging: aandachtspunt blijft de vastlegging van het indexatiebesluit, onder meer de onderbouwing van de evenwichtigheid, de risico’s en de alternatieve scenario’s die zijn afgewogen. Ook moet worden vastgelegd hoe is omgegaan met opinies en adviezen van sleutelfuncties en overige adviseurs.
3. Generatie-effecten: aandachtspunt is dat veel pensioenfondsen de generatie-effecten van het indexatiebesluit onderschatten. Met name het positieve effect van de extra indexatie voor reeds gepensioneerden wordt te laag ingeschat. Ook kan bij de beoordeling van de evenwichtigheid concreter worden verwezen naar (kwantitatieve) analyses van de generatie-effecten.

Bron: DNB, 15 juli 2024.