Weer nadelige btw-uitspraak voor pensioenfondsen

De Rechtbank Gelderland oordeelde dat een vijftal pensioenfondsen niet kwalificeren als gemeenschappelijk beleggingsfonds. Zij kunnen daarom geen gebruik maken van de btw-vrijstelling op diensten die zij afnemen van vermogensbeheerders en pensioenuitvoeringsorganisaties.

Eerder had de Rechtbank Gelderland prejudiciële vragen gesteld aan het Europese Hof van Justitie over de uitleg van de Europese btw-richtlijn. Die vragen zijn op 5 september 2024 door het EHvJ beantwoordt. In die beantwoording gaf het EHvJ aan dat deelnemers aan een pensioenregeling het beleggingsrisico dragen als het bedrag van de pensioenrechten en pensioenuitkeringen in de eerste plaats afhankelijk is van de resultaten van die beleggingen. Hoewel de pensioenfondsen met actuariële berekeningen hebben aangetoond dat de pensioenuitkeringen voor 77% worden bekostigd uit beleggingsresultaten, en de beleggingsresultaten daarmee dus noodzakelijk zijn om de pensioenuitkeringen te financieren, is de Rechtbank Gelderland van oordeel dat de wijze van financiering niet het criterium is waaraan moet worden getoetst. De Rechtbank acht arbeidsinkomen en dienstjaren belangrijker factoren voor de hoogte van de rechten en uitkeringen dan toeslagverlening.

Bron: Rechtspraak.nl, 16 juni 2025