SAMEN GRIP OP DE TOEKOMST
Neem de regie over duurzaam en verantwoord beleggen
Voor pensioenfondsbesturen die duurzaam en verantwoord beleggen strategisch willen verankeren én de uitvoering beheersbaar willen houden in een complex en snel veranderend ESG-landschap.
- Onafhankelijk advies
- Van strategie tot en met implementatie
- Wij brengen pensioenfondsen in beweging
Strategische sturing op duurzaam en verantwoord beleggen
Duurzaam en verantwoord beleggen heeft zich de afgelopen jaren sterk ontwikkeld. Pensioenfondsen maken steeds vaker bewuste keuzes over thema’s zoals klimaat, mensenrechten en goed ondernemingsbestuur. Deze thema’s worden vaak samengevat onder de noemer ESG (Environmental, Social & Governance). Tegelijkertijd nemen de verwachtingen vanuit wetgeving, toezicht en samenleving toe, waardoor pensioenfondsbesturen steeds nadrukkelijker richting moeten geven aan hun duurzaamheidsbeleid.
Montae & Partners gelooft dat goed ESG-beleid cruciaal is voor een efficiënte implementatie van duurzaam en verantwoord beleggen. Juist daarom is een helder en goed doordacht duurzaamheidsbeleid essentieel. Het stelt het bestuur in staat om richting te geven aan duurzaam en verantwoord beleggen, bewuste keuzes te maken en regie te houden op de uitvoering. Duidelijke beleidskaders zorgen ervoor dat duurzaamheidsdoelstellingen consistent worden vertaald naar de beleggingsportefeuille. Ze maken het bovendien mogelijk om externe vermogensbeheerders effectief aan te sturen en de voortgang te monitoren.
Wij helpen pensioenfondsbesturen om duurzaam en verantwoord beleggen bestuurlijk te verankeren en uitvoerbaar te maken in een omgeving van toenemende regelgeving en toezichtdruk. Onze begeleiding richt zich op het vertalen van duurzame ambities naar concrete beleidskaders, beleggingsrichtlijnen en monitoring, passend bij de schaal en uitbestedingsstructuur van het fonds. We verbinden strategische keuzes met praktische uitvoering, zodat duurzaamheid een consistent onderdeel wordt van het vermogensbeheer.
Zo kunt u als bestuur actief en serieus aansturen op duurzaam en verantwoord beleggen – met regie, realisme en voortgang.
Van ambitie tot aantoonbare resultaten – onze aanpak
Wij bieden onafhankelijke bestuurlijke begeleiding over de volledige ESG-beleggingscyclus. Onze rol is het combineren van strategisch advies met uitvoerbare kaders, zodat fondsen duidelijke keuzes kunnen maken en behouden.
Ambitie, visie en investment beliefs
We starten bij het bestuur. Wat wil het fonds bereiken? Welke overtuigingen liggen ten grondslag aan duurzaam en verantwoord beleggen? En hoe verhouden ambitie en uitvoerbaarheid zich tot elkaar?
Wij ondersteunen met:
- ESG-deelnemersonderzoek
- Interactieve bestuurssessies over duurzaamheidsambitie en investment beliefs
- ESG-trainingen voor bestuur en beleidsbepalers
- Advisering over governance rondom duurzaam en verantwoord beleggen
ESG-risicobeheer en ESG-doelstellingen
We helpen u om uw ambities te vertalen naar concrete risicoafwegingen en doelstellingen.
Wij ondersteunen met:
- Inrichting van ESG-risicobeheer in lijn met Good Practices van DNB
- Formulering van duurzaamheidsdoelstellingen
- Vaststelling van indicatoren en meetkaders
- ESG-scenarioanalyses en analyse van de doorwerking van duurzaamheidskeuzes in de strategische portefeuille en de allocatie naar beleggingscategorieën
Beleid
In deze fase vertalen we ambitie en doelstellingen naar beleidsdocumenten en richtlijnen die uitvoerbaar zijn voor fiduciair en vermogensbeheerders.
Wij ondersteunen met:
- Beleidsdocumenten (Duurzaam en Verantwoord Beleggen Beleid, Impactbeleid, Klimaatplan en Biodiversiteitsbeleid)
- Investment Cases & impactstudies
- Kaderstelling voor de selectie van vermogensbeheerders
- Benchmarkselectie en -constructie
Implementatie
De uitvoering ligt bij fiduciair en vermogensbeheerders — maar het bestuur moet de regie houden. We begeleiden met de implementatie zodat u in control blijft.
Wij ondersteunen met:
- Advisering en countervailing power richting fiduciair en vermogensbeheer
- Selectie van passende (impact)oplossingen en implementatie van impactportefeuilles
- Beleggingsrichtlijnen voor een klimaatplan
Monitoring, evaluatie en communicatie
Duurzaam en verantwoord beleggen is geen eenmalig traject, maar een doorlopend proces. Onze ondersteuning houdt niet op na de implementatie. Samen met u blijven we ons bewust van veranderingen en verbeteringen.
Wij ondersteunen met:
- ESG-dashboard voor het bestuur, in lijn met beleid en doelstellingen
- SFDR-rapportages
- Communicatie richting deelnemers
- Impactrapportages
Met onze begeleiding wordt duurzaam en verantwoord beleggen voor u als bestuurder een concreet en bestuurbaar onderdeel van het vermogensbeheer. U beschikt over duidelijke keuzes, proportionele kaders en richtlijnen die aansluiten op de schaal en complexiteit van uw fonds. ESG risico’s worden expliciet belegd en verankerd in governance en rapportages, waardoor uw rolverdeling, uitvoering en toezicht helder en werkbaar blijven. Zo ontstaat een samenhangend geheel van beleid, uitvoering en monitoring dat voortgang inzichtelijk maakt en uw communicatie richting deelnemers ondersteunt.
Dit begint bij duidelijke bestuurlijke keuzes en een realistische ambitie die past bij de verwachtingen van de deelnemers. Wij zorgen dat visie en investment beliefs direct worden vertaald naar concrete kaders, doelstellingen en meetbare indicatoren. Zo ontstaat samenhang tussen ambitie, beleid en uitvoering — en blijft duurzaamheid niet hangen in beleidsdocumenten.
Daarbij is een onafhankelijke tussenpartij essentieel. De vertaalslag van ambitie naar implementatie vraagt om inzicht in wat binnen het huidige aanbod van fiduciair en vermogensbeheerders daadwerkelijk uitvoerbaar is. Wij kennen de markt en regelgeving, volgen best practices en weten waar plannen in de praktijk kunnen vastlopen. Als gids helpen wij het bestuur om gerichte, haalbare keuzes te maken die zowel ambitieus als implementeerbaar zijn.
De uitvoering ligt bij fiduciair en vermogensbeheerders, maar de kaders en prioriteiten liggen bij het bestuur. Heldere doelstellingen, duidelijke richtlijnen en consistente rapportages maken het mogelijk om gericht te sturen. Duidelijk beleid geeft het bestuur een kapstok voor beslissingen en biedt tegelijkertijd een helder kader voor de verantwoordelijkheden van uitvoeringspartijen.
In de praktijk zien wij dat veel fiduciairs en vermogensbeheerders werken met gestandaardiseerde ESG-oplossingen. Die bieden efficiëntie, maar sluiten niet altijd volledig aan bij de specifieke ambitie, schaal of deelnemerspopulatie van een pensioenfonds.
Wij ondersteunen het bestuur met onafhankelijke countervailing power en helpen om duurzaam en verantwoord beleggen zo in te richten dat het past bij de eigen uitgangspunten, investment beliefs en risicohouding van het fonds — niet bij een standaardmodel.
Zo blijft het bestuur daadwerkelijk in regie, ook wanneer de uitvoering is uitbesteed.
De ambitie voor duurzaam en verantwoord beleggen verschilt per pensioenfonds en hangt samen met de maatschappelijke rol die het fonds voor zichzelf ziet. Ambitie moet passen bij schaal, deelnemerspopulatie, risicohouding en uitvoerbaarheid. Te hoge ambities kunnen vastlopen in implementatie; te lage ambities leiden tot uitstel.
Daarnaast is draagvlak essentieel. Duurzaam en verantwoord beleggen raakt deelnemers, werkgevers, toezichthouders en andere belanghebbenden. Een ambitie die niet herkenbaar of uitlegbaar is, verliest aan legitimiteit. Wij helpen om ambities zorgvuldig te toetsen aan deelnemersvoorkeuren, maatschappelijke verwachtingen en bestuurlijke verantwoordelijkheid.
Zo definiëren we proportionele en realistische stappen die voortgang mogelijk maken, breed gedragen zijn en passen bij de identiteit van het fonds — zonder de organisatie te overvragen.
Meer data betekent niet automatisch betere sturing. Het is belangrijk om eerst bestuurlijke prioriteiten vast te stellen en pas daarna te bepalen welke indicatoren en oplossingen relevant zijn. Wij helpen bij het scheiden van hoofd- en bijzaken, zodat data ondersteunend wordt aan besluitvorming in plaats van leidend.
Een goed ingericht duurzaam beleggingsbeleid levert betere beheersing van ESG-risico’s, duidelijke governance, consistente uitvoering en transparante communicatie richting deelnemers en toezichthouders. Het bestuur krijgt overzicht, richting en rust — en kan aantoonbaar sturen op duurzaamheid.
Maar misschien nog belangrijker: het zorgt voor voortgang. Duurzaam en verantwoord beleggen hoeft niet steeds opnieuw onderwerp van discussie te zijn aan de bestuurstafel. Met heldere keuzes, duidelijke kaders en goede monitoring verschuift de aandacht van praten naar doen.
Waar vaak wordt gezegd dat duurzaamheid vaker op de agenda moet komen, zorgen wij er juist voor dat het effectiever op de agenda komt. Minder herhaling, minder terugkerende discussies — meer concrete stappen en zichtbare resultaten. Zo wordt het bestuur niet drukker met duurzaamheid, maar effectiever.
Neem contact op
Arie Gravendeel
