SAMEN GRIP OP DE TOEKOMST
Inzicht in de risicovoorkeuren
van uw deelnemers
Pensioenfondsen die onder het nieuwe pensioenstelsel een premieregeling uitvoeren zijn verplicht om een risicopreferentieonderzoek (RPO) te gebruiken bij de vaststelling van de risicohouding van hun deelnemers. Met behulp van de inzichten uit deze onderzoeken helpen we u de vertaalslag te maken naar de risicohouding en bijbehorend beleid.
- Inzicht in het beleggingsrisico wat deelnemers willen en kunnen dragen
- Aansluiten bij actuele wet‑ en regelgeving en AFM leidraad voor RPO’s
- Complete ontzorging, ook in de communicatie over het onderzoek
- Altijd afgestemd op de unieke situatie van uw fonds
Risicopreferentie als fundament
De risicohouding vormt een samenhangend kader voor strategische keuzes en vraagt om zorgvuldige borging binnen besluitvorming, documentatie en periodieke evaluatie. Een risicopreferentieonderzoek is niet alleen een verplichting uit de Pensioenwet, maar biedt ook cruciale inzichten in de mate waarin deelnemers risico’s kunnen én willen lopen met hun pensioen. Daarmee kunt u de vertaalslag maken naar de risicohouding en een passend beleid van uw fonds.
Montae & Partners ontzorgt pensioenfondsen in het uitvoeren, interpreteren en vertalen van het risicopreferentieonderzoek. We combineren een wetenschappelijk onderbouwde methodiek met een begrijpelijke en deelnemersvriendelijke uitvraag. Bij ons is een RPO niet een op zichzelf staande meting, maar een integraal onderdeel van het besluitvormingsproces rondom de risicohouding onder de Wtp. Volledig afgestemd op uw fonds en de bestuurlijke context.
Van uitvraag tot beleid – Onze aanpak
Onze aanpak is zorgvuldig opgebouwd en sluit aan op de bestuurlijke context, governance‑structuur en communicatieve inrichting van het fonds. We borgen dat het risicopreferentieonderzoek niet alleen uitvoerbaar is, maar ook bruikbaar voor besluitvorming over risicohouding en beleid onder de Wtp.
- Opzet onderzoek & inventarisatie
Tijdens de intake bespreking worden afspraken gemaakt over de uitvoering van en communicatie rondom het onderzoek. Wie doet wat en hoe ziet de planning eruit. Ook wordt besproken op welke manier de respons op het onderzoek kan worden verhoogd.
- Communicatie
De communicatie voor het onderzoek bestaat uit de aankondiging van het onderzoek, een vermelding op de website, de uitnodiging met de link naar de vragenlijst via de e-mail. Door onze expertise op het gebied van communicatie weten we precies hoe we de deelnemers effectief kunnen bereiken.
- Vaststellen en inregelen vragenlijst
Een concept vragenlijst wordt opgesteld en in samenspraak met u definitief gemaakt. Vervolgens wordt de vragenlijst digitaal ingeregeld en getest.
- Uitvoeren onderzoek
Als alle voorbereidingen hebben plaatsgevonden wordt het onderzoek voor 3 of 4 weken opengezet voor de deelnemers. Ingewikkelde pensioenmaterie komt niet terug in de vastgestelde vragen. De vragenlijst is opgesteld in begrijpelijke taal. De tijdsbesteding van deelnemers bedraagt maximaal tien minuten.
- Verwerking resultaten, analyse en rapportage
De deelnemers ontvangen direct na het invullen van de vragenlijst een persoonlijke rapportage. Na het sluiten van de onderzoekperiode worden de resultaten verwerkt en geanalyseerd. Vervolgens worden de resultaten, waaronder de risicobereidheid en –capaciteit van de respondenten toegelicht aan de hand van een presentatie.
De uitkomsten van de risicobereidheid en risicocapaciteit kunnen worden gebruikt om per deelnemer de relatieve risico aversiescore, de zogenoemde ‘gamma’ vast te stellen. Dit is nodig om de vertaalslag van risicopreferentie naar een impliciete lifecycle te maken. Dit dient vervolgens in combinatie met input van sociale partners en bestuur gebruikt te worden voor het vaststellen van de risicohouding volgens de maatstaven van de Wet toekomst pensioenen (Wtp). Alle benodigde data voor de onderbouwing van de risicohouding kunnen wij opleveren.
Relevante pagina’s
Neem contact op
Jean-Paul Schün
– Het gebruik van korte animatiefilmpjes om het doel en belang van het onderzoek duidelijk te maken.
– Het inzetten van een incentive, zoals bijvoorbeeld de verloting van cadeaubonnen onder de deelnemers.
Inmiddels hebben wij in Nederland voor meer dan 30 klanten (zowel pensioenfondsen als werkgevers) RPO’s uitgevoerd en hebben wij een benchmark ontwikkeld waarmee wij de risicopreferenties van uw fonds goed kunnen vergelijken.
Met meerdere pensioenfondsen hebben wij de uitkomsten van het RPO vertaald naar een door toezichthouders goedgekeurde risicohouding. Op verzoek kunnen wij referenties beschikbaar stellen.
Het risicopreferentieonderzoek van Montae & Partners onderscheidt zich door de combinatie van een wetenschappelijk onderbouwde methodiek, een begrijpelijke en deelnemersvriendelijke uitvraag en een directe vertaling naar bestuurlijk relevante inzichten. Wij voeren het RPO niet uit als een op zichzelf staande meting, maar als integraal onderdeel van het besluitvormingsproces rondom de risicohouding onder de Wtp.